No segundo trimestre do último lançamento do DSCC doOLEDRelatório de Remessas e Utilização Fab, vimos uma recuperação significativa na utilização da capacidade da Samsung, de novas marcas de telefones celulares, como Apple, Samsung Electronics e outras marcas de telefones celulares na China, no segundo semestre do ano. Necessidades da máquina.
Conforme mostrado na Figura 1, espera-se que a taxa de utilização da capacidade de tela dura da Samsung se recupere para 80% em junho, principalmente na planta A2, com capacidade de entrada mensal de 175k. A produção de vidro da planta A2 aumentou gradualmente desde o ponto mais baixo em fevereiro. Principalmente pela demanda por redução de preço de OLED de tela dura. Espera-se que o preço médio de venda da tela rígida OLED entre 5,5"-6" caia para US$ 23 no terceiro trimestre, e a diferença de preço entre as telas LCD LTPS correspondentes é de apenas cerca de US$ 5, mesmo no mercado chinês no segundo trimestre. Esse preço já apareceu. Como o preço dos telefones celulares OLED em relação aos telefones celulares com tela LCD LTPS é relativamente alto, ou seja, o lucro do uso de telas rígidas OLED para os fabricantes de telefones celulares é ainda mais impressionante. Portanto, acreditamos que a taxa de utilização da capacidade das fábricas de OLED de tela dura ainda aumentará no segundo semestre do ano.
Figura 1: Utilização do OLED Fab da SDC
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Fonte: Relatório trimestral de remessa de OLED e utilização de fábrica da DSCC
No curto prazo, os fabricantes de painéis, incluindo a Samsung, podem estar mais dispostos a aumentar a capacidade dos OLEDs de tela dura. Embora a taxa de utilização da capacidade das fábricas de OLED com telas flexíveis também esteja se recuperando, em comparação com a taxa de utilização da capacidade dos OLEDs com telas rígidas, a taxa de utilização dos OLEDs flexíveis caiu muito rapidamente, apenas 31% em abril e em maio. A bomba atinge 37% devido ao início da meia da tela de 5,85" da Apple. Em junho, a taxa de utilização da capacidade OLED flexível aumentou para 52% principalmente para a meia do novo iPhone X Plus de 6,46". Acreditamos que a taxa de utilização da capacidade dos OLEDs de tela rígida e flexível melhorará muito no segundo semestre do ano e também trará benefícios para fabricantes de materiais e fabricantes de laser, como UDC e Coherent.
Uma questão importante para a capacidade de produção flexível da Samsung é como a Samsung planeja preparar a capacidade ociosa para a Apple no primeiro trimestre de 2019, como aconteceu no primeiro trimestre e no segundo trimestre deste ano. A redução contínua da diferença de preço entre OLEDs de tela rígida e LCDs LTPS, bem como formatos mais flexíveis, como configurações dobráveis e dobráveis, ajudarão a consumir capacidade ociosa, e o crescimento da penetração de OLED também ajudará no período de entressafra.
Na Figura 2, pode-se observar que a receita da SDC no segundo trimestre caiu 16% em relação ao primeiro trimestre para o mínimo, mas aumentou ligeiramente 2% em comparação com o mesmo período do ano passado, atingindo 4,4 mil milhões de dólares americanos. De referir que como a fábrica dos módulos se encontra no Vietname, demora cerca de dois meses desde a entrada do substrato de vidro até ao reconhecimento da receita. Com isso, o crescimento da receita proveniente do aumento da utilização da capacidade apresentado em maio e junho se refletirá no terceiro trimestre. Esperamos que a receita de OLED da SDC cresça 52% em relação ao trimestre anterior no terceiro trimestre deste ano, um aumento de 35% em relação ao mesmo período do ano passado, para US$ 6,7 bilhões. No quarto trimestre, espera-se que continue a crescer 6% para 7,1 mil milhões de dólares em comparação com o terceiro trimestre, mas deverá diminuir 11% em comparação com o quarto trimestre de 2017, devido ao elevado preço dos OLEDs flexíveis SDC. no quarto trimestre do ano passado. 2018 No geral, podemos ver que a taxa de crescimento de receita de 11% da SDC OLED atingiu 23,4 bilhões de dólares americanos, em comparação com os desafios enfrentados no início de 2018, eles ainda alcançaram bons resultados de receita.
